La Banque Royale du Canada annonce l'émission d'actions privilégiées

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TORONTO, le 23 mai, 2014 -  La Banque Royale du Canada (RY sur TSX et NYSE) a annoncé aujourd’hui une émission publique de 250 millions de dollars d’actions privilégiées à dividendes non cumulatifs et à taux rajusté de cinq ans de série BB.

La Banque Royale du Canada émettra 10 millions d’actions privilégiées de série BB à raison de 25 $ par action. Les détenteurs des actions seront admissibles à un dividende non cumulatif à taux fixe versés trimestriellement pour la période initiale qui prendra fin le 24 août 2014. Ce dividende trimestriel de 0,2190 $¬ par action procurera un rendement annuel de 3,90 %. La Banque a accordé aux preneurs fermes une option, qu’ils peuvent exercer en tout ou en partie, visant l’achat d’un nombre additionnel maximal de 2 million d’actions privilégiées de série BB supplémentaires au même prix offert.

Sous réserve de l’approbation réglementaire, à compter du 24 août 2019, la Banque pourra racheter les actions privilégiées de série BB, en tout ou en partie, à leur valeur nominale. Par la suite, le taux de dividende sera rajusté tous les cinq ans à un taux correspondant au rendement d’une obligation de cinq ans du Gouvernement du Canada, plus 2,26 %. Les détenteurs d’actions privilégiées de série BB pourront, sous réserve de certaines conditions, convertir la totalité ou une partie de leurs actions en actions privilégiées à dividendes non cumulatifs et à taux flottant de série BC le 24 août 2019, puis le 24 août tous les cinq ans par la suite.

Les détenteurs d’actions privilégiées de série BC seront admissibles à des dividendes non cumulatifs à taux fixe versés trimestriellement à un taux correspondant au rendement d’un bon du Trésor canadien à trois mois, plus 2,26 %. Les détenteurs d’actions privilégiées de série BC pourront, sous réserve de certaines conditions, convertir la totalité ou une partie de leurs actions en actions privilégiées de série BB le 24 août 2024, puis le 24 août tous les cinq ans par la suite.

L’offre fera l’objet d’une prise ferme par un syndicat dont RBC Marchés des Capitaux est le chef de file. La date de clôture prévue est le 3 juin 2014.

Nous avons régulièrement recours à ces types de programmes de financement afin de maintenir de solides ratios de capital et une structure de capital rentable. Le produit net tiré de cette opération sera utilisé pour les besoins généraux de la Banque.

Les actions privilégiées de série BB n’ont pas été et ne seront pas inscrites aux États-Unis en vertu de la United States Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Securities Act »), ni des lois sur les valeurs mobilières d’un État de ce pays, et ne peuvent être offertes, vendues ni livrées, directement ou indirectement, aux États-Unis, à une « personne des États-Unis » (définie dans le règlement S de la Securities Act) ou pour le compte ou au bénéfice d’une telle personne à moins d’avoir été inscrites en vertu de la Securities Act ou de bénéficier d’une dispense de leurs exigences d’inscription. Le présent communiqué n’a pas pour objet d’offrir les titres en souscription ni d’en solliciter la souscription aux États-Unis ou dans tout territoire dans lequel une telle offre ou sollicitation serait illégale.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

Personne-ressource – investisseurs :
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Julia Macleod, Relations avec les investisseurs, 416-955-7302, julia.macleod@rbc.com

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514 874-­6556, raymond.chouinard@rbc.com