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La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, qui supervise l’ICE Benchmark Administration (l’administrateur du LIBOR), a annoncé en juillet 2017 qu’elle n’obligera plus son panel de banques à produire les taux nécessaires au calcul du taux LIBOR à compter du 31 décembre 2021. Bien que l’annonce de la FCA visait précisément le taux LIBOR, les réactions à l’échelle du secteur ont provoqué un examen global des autres taux interbancaires (taux IBOR).

RBC a adopté un programme mondial à cet égard et met tout en œuvre pour soutenir la transition du secteur vers les taux sans risque de remplacement. Nous vous encourageons à diffuser de l’information sur ces réformes au sein de votre organisation, à vous tenir bien au fait des derniers développements et à consulter un conseiller indépendant pour connaître les conséquences éventuelles de ces réformes sur votre organisation.

Pour en savoir plus, nous vous invitons à consulter le contenu additionnel de cette page et à visiter les pages Web des secteurs d’activité de RBC qui traitent de ce sujet. Veuillez communiquer avec votre représentant RBC ou votre directeur relationnel pour obtenir de plus amples renseignements.

Manchettes

16 mai 2022
Le 16 mai 2022, Refinitiv Benchmark Services (R.-U.) Limited (RBSL), l’administrateur du taux moyen des acceptations bancaires canadiennes (taux CDOR) a annoncé (PDF) que le calcul et la publication de toutes les échéances du taux CDOR restantes cesseront de façon définitive immédiatement après une dernière publication le vendredi 28 juin 2024.
15 mars 2022
Une loi fédérale américaine sur le LIBOR a été promulguée. Elle fournit, par l’effet de la loi, un taux de remplacement fondé sur le taux SOFR pour les anciens contrats complexes au taux LIBOR USD régis par la loi américaine et dont la clause de repli n’est pas adéquate.
16 novembre 2021
La Financial Conduct Authority du Royaume-Uni a annoncé (PDF) que même si cinq taux LIBOR USD continueront d’être publiés de façon représentative jusqu’à la fin de juin 2023, toute nouvelle utilisation du taux LIBOR USD sera interdite pour les sociétés réglementées par le Royaume-Uni à compter du 1er janvier 2022, sous réserve de certaines exceptions précisées.
20 octobre 2021
Certains organismes de réglementation américains ont publié un énoncé (PDF) réglementaire conjoint précisant que, selon eux, la conclusion de nouveaux contrats au taux LIBOR USD après le 31 décembre 2021 représenterait un risque pour la sécurité et la solidité de ce taux. La déclaration précisait également ce qui constitue un nouveau contrat au taux LIBOR.
29 septembre 2021
La Financial Conduct Authority a confirmé que pour éviter toute perturbation liée aux anciens contrats au taux LIBOR à un, à trois et six mois pour la livre sterling et le yen japonais, l’administrateur des taux LIBOR devra publier ces taux en utilisant une méthode « synthétique » en 2022.
29 juillet 2021
L’Alternative Reference Rates Committee (ARRC) recommande officiellement les taux prospectifs SOFR à terme du CME Group.
13 juillet 2021
L’autorité américaine de régulation des marchés à terme et des produits dérivés (CFTC) publie un énoncé recommandant l’adoption d’une première l’initiative SOFR prioritaire, conçue pour aider les participants aux marchés à réduire leur dépendance au taux LIBOR USD.
22 juin 2021
L’organisme canadien de réglementation prudentielle, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), a publié une lettre soulignant qu’il s’attend à ce que les entités supervisées soient complètement passées aux nouveaux taux de référence avant les dates de cessation du taux LIBOR, qu’elles cessent d’utiliser le taux LIBOR USD comme taux de référence dès que possible et ne concluent pas de nouvelles transactions au taux LIBOR USD après le 31 décembre 2021.
31 mars 2021
Date butoir fixée par le Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates (groupe de travail sur les taux sans risque en livres sterling) pour cesser l’émission de nouveaux produits de prêts, d’obligations, de titrisations et de dérivés linéaires fondés sur le taux LIBOR en livres sterling (sauf aux fins de gérer les risques découlant des positions existantes) venant à échéance après 2021
5 mars 2021
La Financial Conduct Authority (FCA), l’organisme de réglementation de l’administrateur du LIBOR, a annoncé (PDF) l’abandon ou la non-représentativité éventuel des 35 taux LIBOR
25 janvier 2021
Entrée en vigueur du protocole de mécanisme de repli IBOR ISDA et du supplément sur l le mécanisme de repli IBOR ajouté aux définitions ISDA de 2006

Aperçu des TSR

Le tableau ci-après présente l’approche retenue pour les taux IBOR liés aux principales devises dans lesquelles sont libellés les produits RBC :

IBORs Principal Currencies Table Example
Taux touché Réforme/retrait/non-représentativité Devise TSR Taux multiples
LIBOR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) À la suite d’une annonce faite par la Financial Conduct Authority en mars 2021 : (a) tous les taux LIBOR EUR et CHF, (b) les taux LIBOR GBP et JPY, au comptant, à une semaine, à deux mois et à douze mois et (c) les taux LIBOR USD à une semaine ou à deux mois ont cessé d’être publiés après leur dernière publication le 31 décembre 2021. Les taux LIBOR GBP et JPY à un, trois et six mois sont devenus irrémédiablement non représentatifs après leur publication le 31 décembre 2021 et sont actuellement publiés par l’ICE Benchmark Administration selon une autre méthode, communément appelée « LIBOR synthétique ». Tous les autres taux LIBOR USD cesseront d’être publiés ou deviendront non représentatifs après leur publication le 30 juin 2023. GBP Taux SONIA (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Non
CHF Taux SARON (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Non
JPY Taux TONA Oui, soit le taux TONA et le taux TIBOR en JPY
USD Taux SOFR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Non
EUR Taux €STR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Non
Taux EURIBOR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Les modifications apportées à la méthode de calcul du taux EURIBOR en vue de respecter les exigences réglementaires ont été mises en œuvre.

Le taux EURIBOR (dans sa version modifiée) devrait continuer d’être publié2.
EUR Taux €STR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Oui, soit le taux EURIBOR et le taux €STR
Taux EONIA (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Le taux EONIA a été supprimé le 3 janvier 20223. EUR Taux €STR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Non
Taux BBSW (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Depuis le 21 mai 2018, le calcul du taux BBSW se fonde sur la nouvelle méthode du prix moyen pondéré en fonction du volume (PMPV), et le taux BBSW (dans sa version modifiée) devrait continuer d’être publié4. AUD Taux du financement à un jour RBA (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Oui, soit le taux BBSW et le taux du financement à un jour RBA
Taux CDOR (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) Les échéances du taux CDOR à six et à douze mois ont cessé d’être publiées après leur dernière publication le 14 mai 20215.L’administrateur du taux CDOR, Refinitiv Benchmark Services Limited (RBSL) a également annoncé que toutes les échéances restantes du taux CDOR cesseront d’être publiées immédiatement après le 28 juin 20246.

Des modifications ont été apportées pour améliorer la méthodologie sous-jacente au taux CORRA7.
CAD CORRA (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) amélioré Non

Footnotes

FAQ

Certains taux interbancaires offerts (taux IBOR) font actuellement l’objet d’une réforme afin de les rendre plus robustes et fiables, tandis que bon nombre d’autres sont appelés à disparaître. Les taux IBOR visés par la réforme devraient se comporter différemment de ce à quoi nous sommes habitués.
Les organismes de réglementation, ainsi que les différents groupes de travail des secteurs privé et public de différents pays ont fortement encouragé l’identification et l’utilisation de « taux sans risque » (TSR) pour remplacer certains taux IBOR (ou, dans certains cas, utiliser les deux en même temps). Ces groupes de travail ont aussi publié des recommandations qui déterminent comment faciliter la transition vers ces TSR et la création de produits fondés sur ces taux.
La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni, qui supervise l’ICE Benchmark Administration (l’administrateur du LIBOR), a annoncé en juillet 2017 qu’elle n’obligera plus son panel de banques à produire les taux nécessaires au calcul du taux LIBOR à compter du 31 décembre 2021. Bien que l’annonce de la FCA visait précisément le taux LIBOR, les réactions à l’échelle du secteur ont provoqué un examen global des autres taux interbancaires (taux IBOR).
Pendant plus de 40 ans, le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) a été l’un des principaux étalons du taux d’intérêt mondial qui a mesuré les coûts d’emprunt non garanti entre les principales banques mondiales pour des devises particulières à certaines échéances. Avant le 31 décembre 2021, le taux LIBOR était calculé chaque jour ouvrable pour cinq devises (USD, GBP, EUR, CHF ET JYP) et sept échéances pour chacune d’entre elles. Le taux LIBOR était utilisé comme référence dans une grande variété de produits financiers, y compris les prêts, les hypothèques, les obligations et les produits dérivés. En raison des scandales survenus et des questions sur sa robustesse en tant que taux de référence au cours des dix dernières années, il est en train d’être éliminé progressivement. Tous les taux LIBOR GBP, EUR, CHF et JYP, ainsi que deux taux LIBOR USD, ont été définitivement abandonnés ou sont deviendront non représentatifs après leur dernière publication le 31 décembre 2021. Toutes les échéances pour les taux LIBOR USD restantes cesseront d’être publiées ou deviendront non représentatives après le 30 juin 2023.
Les TSR sont des taux au jour le jour qui servent de référence et qui sont considérés comme i) étant, dans certains cas, plus représentatifs et plus fiables que les taux IBOR, et ii) convenant mieux à certains produits que les taux IBOR.
Les taux TSR sont des taux au jour le jour calculés rétrospectivement selon les opérations réelles, alors que les taux IBOR sont des taux prospectifs à terme fondés sur des soumissions qui, elles, s’appuient en partie sur des avis de spécialistes.
Non. Une approche dite « à taux multiples » a été retenue pour certaines devises ; dans ce cas, un taux IBOR continuera d’être publié et sera utilisé conjointement avec un TSR. Quant aux autres devises, le taux IBOR cessera probablement d’être fourni ou ne sera pas représentatif, et le principal taux d’intérêt de référence sera le taux TSR.

Taux CDOR :

Le 17 mai 2021, les échéances du taux CDOR à six mois et à douze mois ont été définitivement abandonnées. L’administrateur du taux CDOR, Refinitiv Benchmark Services Limited (RBSL) a également annoncé (PDF) que toutes les échéances restantes du taux CDOR cesseront d’être publiées immédiatement après le 28 juin 2024.
Le Groupe de travail sur le taux de référence complémentaire pour le marché canadien (Groupe de travail sur le TARCOM) mettra en œuvre un plan de transition (PDF) en deux étapes pour le taux CDOR, comme suit :

Étape 1 : D’ici la fin de juin 2023, tous les participants aux marchés devraient assurer la transition des nouvelles opérations sur dérivés et sur titres du taux CDOR au taux CORRA à un jour à terme échu. Aucun nouveau risque associé au taux CDOR ne peut être coté et enregistré après cette date, à quelques exceptions près, comme la couverture des risques associés aux anciens dérivés ou titres utilisant le taux CDOR et la couverture des prêts liés au taux CDOR contractés jusqu’au 28 juin 2024, et

Étape 2 : Les participants aux marchés seraient autorisés à effectuer des opérations sur de nouveaux prêts au taux CDOR, avec de solides mécanismes de repli pour ce taux jusqu’à son abandon définitif. La couverture de ces prêts fondés sur le taux CDOR avec des dérivés fondés sur ce même taux sera permise jusqu’à cette date.
L’organisme de réglementation prudentielle du Canada a également publié une lettre (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) décrivant ses attentes à l’égard des institutions financières fédérales quant à la transition au taux CDOR, ce qui est conforme au plan de transition en deux étapes décrit ci-dessus.

TAUX CORRA :

La Banque du Canada a pris la responsabilité du calcul et de la publication du taux CORRA le 15 juin 2020. L’annonce comprend une nouvelle méthode de calcul (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) pour le taux CORRA qu’on appelle parfois le taux CORRA amélioré. Le taux pour une journée donnée sera disponible sur la page Web de la Banque du Canada dédiée au taux CORRA vers 9 h (HE) le jour ouvrable suivant.
Le 23 novembre 2021, le Groupe de travail sur le TARCOM a publié des recommandations (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) visant à faciliter l’utilisation du taux CORRA. Le Groupe de travail sur le TARCOM a également lancé une consultation (PDF) sur un taux de référence à terme potentiel (soit le taux CORRA à terme) pour remplacer le taux CDOR dans le cas de certains prêts et de conventions de couverture.

Des discordances pourraient se produire si une opération sur dérivé a été réalisée pour couvrir un prêt (ou un autre produit, par exemple une obligation) et que le retrait définitif du taux IBOR ou le calcul des TSR n’est pas traité de la même façon. Toute discordance peut aussi avoir une incidence sur le traitement comptable (comme la comptabilité de couverture) et le traitement fiscal. Les parties doivent apprendre comment sont définis les taux IBOR dans leurs documents et de quelle manière les clauses de remplacement s’appliquent au produit au comptant pour lequel une opération sur dérivé doit servir de couverture. Elles doivent aussi obtenir des conseils professionnels sur l’effet possible du retrait de ces taux IBOR ou les risques qui y sont associés.
RBC a mis sur pied un programme mondial et, entre autres choses, (i) elle répertorie les produits qui font référence aux taux d’intérêt touchés, (ii) elle communique avec les clients à propos des conséquences de la réforme ou de la cessation, (iii) elle examine la façon dont différents produits peuvent être touchés, et (iv) elle effectue la transition à des taux TSR (le cas échéant), par exemple en étoffant ou en actualisant les mécanismes de repli ou en transférant activement des produits liés au taux IBOR à des taux TSR, si possible, en émettant des obligations à taux flottant, en négociant des swaps et en accordant des prêts, tous fondés sur des taux TSR. RBC ne conclura pas non plus de nouveaux contrats au taux LIBOR USD, à moins qu’il ne s’agisse d’un contrat répondant à des exceptions précisées.

Échéancier du secteur

Voici quelques jalons importants du secteur liés à la transition au taux » IBOR. Cette liste n’est pas exhaustive et nous vous encourageons à continuer de vous informer sur la transition et à la faire connaître au sein de votre organisation.

Échéancier du secteur
Date Événement Territoire
2 juillet 2024 Les taux de remplacement (c.-à-d. le taux sans risque ajusté plus l’écart) entreront automatiquement en vigueur pour les contrats dérivés existants qui intègrent le supplément des clauses de remplacement des taux IBOR ISDA 2020, entre autres parce que les deux parties sont assujetties au protocole de mécanisme de repli IBOR ISDA 2020 ou aux définitions ISDA 2021 sur les dérivés de taux. icône mondiale
28 juin 2024 Le calcul et la publication de toutes les échéances du taux CDOR cesseront de façon permanente immédiatement après une publication finale le 28 juin 2024. drapeau canadien
30 juin 2023 D’ici la fin de juin 2023, tous les participants aux marchés devraient faire passer leurs nouveaux contrats ou leurs transactions sur dérivés (bilatérales, compensées et cotées en bourse) et sur titres au taux CDOR à des contrats ou des transactions au taux CORRA à un jour à terme échu. Aucune nouvelle exposition au risque associé au taux CDOR ne peut être cotée et enregistrée après cette date, sous réserve de certaines exceptions (PDF). drapeau canadien
30 juin 2023 Les taux LIBOR en USD à un jour, à un, à trois, à six mois et à douze mois cesseront définitivement d’être publiés ou ne seront plus représentatifs du marché, immédiatement après le 30 juin 2023 drapeau américain
30 juin 2023 Le taux LIBOR USD à un jour et à douze mois cessera définitivement d’être publié drapeau américain
27 mars 2023 Première initiative du taux CORRA pour les dérivés non linéaires interbancaires et les swaps de base multidevises drapeau canadien
9 janvier 2023 Première initiative du taux CORRA pour les dérivés linéaires interbancaires drapeau canadien
31 décembre 2022 Le taux LIBOR synthétique en JPY à un, à trois et à six mois cessera définitivement d’être publié drapeau japan
16 mai 2022 L’administrateur du taux CDOR, Refinitiv Benchmark Services (R.-U.) Limited (RBSL), a annoncé que toutes les échéances restantes du taux CDOR (un, deux et trois mois) cesseront définitivement d’être publiées après une dernière publication le 28 juin 2024. Cette annonce constitue une « cessation de l’indice » pour les échéances du taux CDOR assujetties aux définitions ISDA 2021 sur les dérivés de taux, au supplément des clauses de remplacement IBOR ISDA 2020 et au protocole pour les clauses de remplacement IBOR ISDA de 2020. Par conséquent, l’ajustement de l’écart de taux prévu par le mécanisme de repli publié par Bloomberg est fixé à la date de l’annonce pour toutes les échéances restantes du taux CDOR. drapeau canadien
3 janvier 2022 Le taux EONIA est définitivement abandonné. drapeau EU
31 décembre 2021 Les taux de remplacement (c.-à-d., le taux sans risque ajusté plus l’écart convenu) entreront automatiquement en vigueur après le 31 décembre 2021 pour les contrats dérivés existants qui intègrent le supplément des clauses de remplacement des taux IBOR ou qui sont assujettis au protocole de mécanisme de repli IBOR ISDA de 2020, et ce, pour les dérivés fondés sur tous les taux LIBOR en euros, en livres sterling, en francs suisses et en yens. icône mondiale
31 décembre 2021 Date de la dernière publication de : tous les taux LIBOR en euros ; tous les taux LIBOR en francs suisses ; les taux LIBOR en yens japonais au comptant, à une semaine, à deux mois et à douze mois ; les taux LIBOR en livres sterling au jour le jour, à une semaine, à deux mois et à douze mois ; et les taux LIBOR en dollars américains à une semaine et à deux mois. icône mondiale
31 décembre 2021 Les organismes de réglementation du secteur bancaire américain encouragent les banques à cesser de conclure de nouveaux contrats fondés sur le taux LIBOR en dollars américains au plus tard à la fin de 2021. drapeau américain
Aux 2e et 3e trimestres de 2021 Le Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates recommande de cesser l’émission de nouveaux dérivés multidevises fondés sur le taux LIBOR en livres sterling qui viennent à échéance après 2021 (sauf aux fins de gérer les risques découlant des positions existantes). drapeau britannique
30 septembre 2021 Les pratiques exemplaires publiées par l’ARRC recommandent de cesser les nouvelles émissions de titres garanties par des prêts fondées sur le taux LIBOR en dollars américains arrivant à échéance après 2021. drapeau américain
30 juin 2021 Le Working Group on Sterling Risk-Free Reference Rates recommande de cesser l’émission de nouveaux dérivés non linéaires fondés sur le taux LIBOR en livres sterling qui viennent à échéance après 2021 (sauf aux fins de gérer les risques découlant des positions existantes). drapeau britannique
30 juin 2021 Les pratiques exemplaires publiées par l’ARRC recommandent de cesser les nouvelles émissions de prêts, de titres non garanties par des prêts et d’opérations sur dérivés fondés sur le taux LIBOR en dollars américains arrivant à échéance après 2021. drapeau américain
17 mai 2021 Abandon des échéances du taux CDOR à 6 et 12 mois drapeau canadien
31 mars 2021 Le Working Group for Sterling Risk-Free Reference Rates (groupe de travail sur les taux sans risque en livres sterling) recommande de cesser l’émission de produits de prêts, d’obligations, de titrisations et de dérivés linéaires fondés sur le taux LIBOR en livres sterling (sauf aux fins de gérer les risques découlant des positions existantes) venant à échéance après 2021. drapeau britannique
5 mars 2021 L’annonce de la Financial Conduct Authority (FCA) constitue un cession de l’indice des 35 taux LIBOR aux termes du supplément sur le mécanisme de repli IBOR et du protocole sur le mécanisme de repli IBOR de 2020. Par conséquent, l’ajustement de l’écart du taux de remplacement publié par Bloomberg est établi à la date de l’annonce pour tous les taux LIBOR en euros, en livres sterling, en francs suisses, en dollars américains et en yens. icône mondiale
25 janvier 2021 Entrée en vigueur du protocole de mécanisme de repli IBOR ISDA et du supplément sur le mécanisme de repli IBOR ajouté aux définitions ISDA 2006 icône mondiale

Ressources

Resources Table
Organisme Liens
Alternative Reference Rates Committee (ARRC) https://www.newyorkfed.org/arrc/sofr-transition (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Banque d’Angleterre https://www.bankofengland.co.uk/markets/transition-to-sterling-risk-free-rates-from-libor (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
https://www.bankofengland.co.uk/markets/sonia-benchmark (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Banque du Japon https://www.boj.or.jp/en/paym/market/jpy_cmte/index.htm/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Groupe de travail sur le taux de référence complémentaire pour le marché canadien (TARCOM) https://www.bankofcanada.ca/markets/canadian-alternative-reference-rate-working-group/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
CME Group https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/sofr-sonia-and-other-alternative-reference-rates.html (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
EUREX https://www.eurex.com/ex-en/rules-regs/ibor (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Banque centrale européenne (BCE) https://www.ecb.europa.eu/paym/initiatives/interest_rate_benchmarks/WG_euro_risk-free_rates/html/index.en.html (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
European Money Markets Institute (EMMI) https://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-org/euribor-reform.html (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
https://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-eonia-org/about-eonia.html (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Financial Conduct Authority (FCA) https://www.fca.org.uk/markets/libor (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Conseil de stabilité financière – Official Sector Steering Group (OSSG) ttps://www.fsb.org/work-of-the-fsb/policy-development/additional-policy-areas/financial-benchmarks/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
ICE Benchmark Administration (IBA) https://www.theice.com/iba (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
International Capital Market Association (ICMA) https://www.icmagroup.org/Regulatory-Policy-and-Market-Practice/benchmark-reform/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
International Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA) https://www.isda.org/category/legal/benchmarks/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
LCH Limited https://www.lch.com/Services/swapclear/benchmark-reform (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Loan Market Association (LMA) https://www.lma.eu.com/libor (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Loan Syndication and Trading Association (LSTA) https://www.lsta.org/ (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Reserve Bank of Australia (RBA) https://www.rba.gov.au/mkt-operations/resources/interest-rate-benchmark-reform.html (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Banque nationale suisse https://www.snb.ch/en/ifor/finmkt/fnmkt_benchm/id/finmkt_reformrates (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Groupe TMX https://tmx.com/tmx-group/tmx-group-companies (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)
Refinitiv https://www.refinitiv.com/fr (Le site externe s’ouvre dans une nouvelle fenêtre)